Ryzyko często jest źle mierzone. Stąd w sytuacji, gdy część aktywów jest ulokowana w gotówce (ryzyko bardzo niskie) a reszta w akcjach - np. 90% do 10%, to można próbować liczyć ryzyko, np. za pomocą VaRa, ale tak rzeczywiście - pamiętając o problemie z przeniesieniem do rzeczywistości problemu prawdopodobieństwa i doświadczeń ostatnich lat, to @Risk jest praktycznie cała wartość z tych 10%, a reszta to już radosna zabawa matematyków, bo życie jest ciekawe niezmiernie, a nowe czarne łabędzie i tak nas zaskoczą... A teraz pytanie, co jeżeli 100% aktywów jest w akcjach, to z jaką stratą należy się liczyć.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz