Ryzyka w transakcji swap

1) ryzyko rynkowe - typowy swap składa się z dwóch filarów: części zmiennej raz stałej. Ryzyko obu tych komponentów naturalnie różni się od siebie;

2) ryzyko kredytowe –zazwyczaj ryzyko to jest wyeliminowane z transakcji swap, jednakże w przypadku znacznych zmian cen na rynku, jedna ze stron kontraktu może odnotować znaczące pogorszenie swojej sytuacji finansowej i nie być w stanie wypełniać swoich zobowiązań. Rozwiązaniem może być umieszczenie wymogu odpowiednich instrumentów zabezpieczających w kontrakcie swap;

3) zmienność i korelacja – wartość niektórych swapów jest ściśle skorelowana ze zmiennością rynku. Zmiany zmienności oraz korelacji pomiędzy instrumentami mogą prowadzić do znaczących strat MtM jednej ze stron.