Przykładem rozwoju rynku umów PPA jest inicjatywa koncernu Engie, który wprowadził na rynek w Wielkiej Brytanii opcje ze stałą ceną dla długoterminowych kontraktów PPA, aby pomóc deweloperom w pokonaniu przeszkód w inwestowaniu w kapitałochłonne projekty energii odnawialnej. Opcja pozwala inwestorom możliwość wyboru 100% stałej ceny hurtowej na cały kontrakt w przypadku umów na okres do 10 lat. Innym rozwiązaniem są indeksowane umowy cenowe, oparte na wiarygodnych indeksach, powiązanych z określonym indeksem lub kontrakty na różnicę (CfD). Wzrastająca atrakcyjność PPA znajduje także odzwierciedlenie w handlu na rynku finansowym. Kierownictwo giełdy EEX wskazuje, że niektóre produkty finansowe – jak np. długoterminowe futures - zostają bezpośrednio połączone z PPA, co ze względu na okres trwania PPA zwiększa popyt na futuresy PPA o okresie zapadalności nawet do 10 lat. Wykreowanie futures dla PPA pozwoli także wyeliminować ryzyko kredytowe związane z tym produktem, co zwiększa atrakcyjność PPA jako instrumentu hedgingu ryzyka. Jeżeli obecnie tylko ok. 1% energii z OZE (głównie wiatr i słońce) kontraktowane jest za pomocą PPA, to do 2040 r. może to już być nawet 40%. Metodą zabezpieczenia wyników inwestycji jest także połączenie długoterminowych umów PPA, fizycznych kontraktów terminowych na 3-4 lata, kontraktów swap na 10 lat itd. Kontrakty tego typu są już stosowane na rynkach finansowych od lat.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz