Pomiar ryzyka. Element zarządzania ryzykiem

Przygotowaliśmy z Marcinem (też blog I like Excel) informacje o pomiarze ryzyka wakacyjnie, aby Państwo, gdy nastanie czas ogórkowych wiadomości mogli wrócić do pomiaru ryzyka, VaRa, czy PaRa ....

Proszę tę serię raczej traktować jako swoiste lapidaria o ryzyku!

Powtórka na dziś: Najpopularniejsze miary ryzyka to:

•VaR (wartość narażona na ryzyko),
•PaR (zysk narażony na ryzyko),
•CFaR (przepływy pieniężne narażone na ryzyko),
•EaR (dochód narażony na ryzyko),
•Mierniki zabezpieczania pozycji,
•Analiza scenariuszowa,
•Analiza wrażliwości
•Stress testing

VaR - wartość narażona na ryzyko to maksymalna kwota, jaką można stracić w wyniku inwestycji w portfel o określonym horyzoncie czasowym i przy założonym poziomie ufności. VaR definiuje się jako stratę, która z pewnym prawdopodobieństwem w określonym czasie nie zostanie przekroczona.

Jesteśmy na X% pewni, że nie stracimy więcej niż R złotych

• Cel kalkulacji VaR - określenie potencjalnej redukcji wartości mark-to-market dla otwartej pozycji do momentu jej zamknięcia.
• VaR przedstawia skonsolidowany obraz wielkości zmniejszenia mark-to-market dla wszystkich otwartych pozycji w czasie, w którym mogą one zostać zamknięte lub zabezpieczone. Miernik ten określa prawdopodobieństwo, zgodnie z którym straty będą mniejsze od założonej kwoty.

Podstawowymi parametrami dla kalkulacji VaR są:

• współczynnik ufności – jest to stopień prawdopodobieństwa, który określa możliwość nie przekroczenia założonej straty w określonym czasie,
• okres przetrzymania – określa ilość dni potrzebnych do zamknięcia wszystkich pozycji rynkowych, uzależniony jest on od płynności rynku.

I pytanie na koniec:

Co to oznacza sprawozdanie 4.15

Prosimy o odpowiedzi na naszym blogu jako komentarze do tego posta.