Studenci ATH proponują:
Pytanie istotne, czy przeszłość może w ogóle być podstawą do modelownia przyszłości? Bo chyba powinniśmy się zabezpieczać przed nieprzewidywalnym (?), bo impossible is nothing, jak na blogu już wielokrotnie wskazywano!
Czyli czy poniższe techniki mają sens, czy może jednak dla takich sytuacji jak opisane poniżej sens ma tylko STRESS TEST?
Pandemia postawiła ciężkie zadanie kwantom, czyli analitykom finansowym, działających na różnych obszarach, wykorzystujących wiadomości z różnych dziedzin : fizyki, informatyki, inżynierii.
Finansowanie ilościowe to nic innego jak zbieranie danych z przeszłości, aby uzyskać wskazówki o przyszłości. Pandemia to wyjątkowo trudny okres dla analityków, ponieważ jest to stan wyjątkowy, dotąd nie tak dobrze znany. Analiza ilościowa (ang. Quantity Analysis) opiera się na matematycznym i statystycznym modelowaniu, pomiarach i badaniach w celu zrozumienia zachowania. Analizę ilościową stosuje się do pomiaru, oceny wyników, wyceny instrumentów finansowych oraz przewidywania tworzenia modeli wydarzeń w świecie, np. zmiany Produktu Krajowego Brutto - PKB w danym kraju. Termin Czarny Łabędź i związane z nim zdarzenie (ang. Black Swans Event), w świecie ekonomii oznacza zdarzenie o negatywnym wydźwięku. Jest to zdarzenie trudne do przewidzenia, następuje nieoczekiwanie. Nagłe utracenie kilkudziesięciu procent kapitału, dla każdego może być okrutnym doświadczeniem, w szczególności, gdy staje się to nagle. Termin ten rozpowszechnił naukowiec i trader Nassim Nicholas Taleb używając go w książce „The Black Swan: The impact of the highly improbable” (2007 r.). Najbardziej znane wydarzenia z Czarnymi Łabędziami to:
1. Azjatycki kryzys finansowy w 1997 r. - seria dewaluacji walut, rozprzestrzeniających się na kilka rynków azjatyckich. W wyniku tego zdarzenia azjatyckie waluty spadły o 38%, a zgraniczne akcje o 60%.
2. Bańka internetowa – Dot-Com Crash. Wydarzenie pojawiło się poprzez szybki wzrost wykorzystania internetu, przez co powstawało wiele aukcji internetowych, sklepów, witryn, a przede wszystkim firm internetowych. Awaria Dot-Com zepsuła wartość akcji wartą ok. bilion dolarów, a kompozyt giełdy papierów wartościowych NASDAQ, stracił 78% swojej wartości.
3. 9/11 Crash – Zamach na World Trade Center. Wydarzenie rankiem 11 września 2001 r. spowodowało zamknięcie giełd NYSE i NASDAQ przez co pierwszego tygodnia odnotowano gwałtowny spadek akcji. Utracono 1,4 biliona dolarów w ciągu tygodnia.
4. Kryzys finansowy w 2008 r. - Spowodował, że Lehman Brothers ogłosił upadłość, było to największe ogłoszenie upadłości w USA. Ponad 25000 osób straciło pracę. Ponad 46 mld dolarów wartości Lehmana zostało zniszczone. Ogółem prawie 10 bilionów dolarów zostało zniszczonych na rynkach akcji.
5. Brexit (2016 r.). - Decyzja brytyjskiego referendum o wyjściu z Unii Europejskiej zaskoczyła społeczeństwo. Przez to wydarzenie odnotowano gwałtowny spadek funta brytyjskiego. Przez głosowanie w sprawie Brexitu pochłonęło prawie 2 biliony dolarów na rynkach światowych.
Jako Czarnego Łabędzia można także potraktować pandemię Covid-19, a także związaną z nią reducja ceny instrumentów pochodnych na ropę naftową poniżej 0 USD. Pandemia była nieoczekiwana i zaskoczyła zarówno społeczeństwo jak i rynki finansowe, dlatego można nazwać ją czarnym łabędziem. Jednak niektórzy sama pandemię nazywają Szarym Nosorożcem, ponieważ w odróżnieniu do Czarnego Łabędzia, można było się spodziewać rozprzestrzenienia wirusa na cały świat zaraz po rozpoznaniu go w Chinach, jednak nie wiadomą było to, jak szybko się rozprzestrzeni. Analitycy potrafią dostosować się w mniejszym lub większym stopniu do każdych warunków, nawet mniej oczekiwanych i trudnych, czasem niezrozumiałych, jak wybuch Covid-19. Z czasem i postępem pandemii zaczęto stosować symulacje Monte Carlo. Metoda opracowana przez Johna Neumanna. Jest to numeryczny sposób rozwiązywania problemów. Służy do modelowania zbyt złożonych procesów, takich jak obliczenia całek, łańcuchów procesów statystycznych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz